De derde doelstelling uit het treasurystatuut is het minimaliseren van de interne verwerkingskosten en externe kosten bij het beheren van de geldstromen en financiële posities. Dit doen we met name door te werken volgens het principe van integrale financiering. Dit betekent dat het totaal van investeringen wordt gefinancierd. We trekken niet voor iedere investering een aparte lening aan. De rentelasten hiervan slaan we vervolgens via een administratieve rekenrente om naar de producten. Deze maken vervolgens deel uit van de programma’s. Hierdoor zijn er minder administratieve lasten dan bij projectfinanciering. Daarnaast heeft dit een stabiliserend effect op de begroting.
Het renteschema hierna geeft inzicht in de rentebedragen die in de jaarrekening 2025 zijn verwerkt. Dit zijn onder andere de rentelasten externe financiering, de rentebaten, de wijze van toerekening en het renteresultaat.
Renteschema | 2025 | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
a. | De externe rentelasten over de korte en lange financiering | 7.990 | ||||
b. | De externe rentebaten | -/- | 5.026 | |||
Saldo rentelasten en rentebaten | 2.964 | |||||
c1. | De rente die aan de grondexploitatie moet worden | |||||
doorberekend | -/- | |||||
c2. | De rente van projectfinanciering die aan het betreffende | |||||
taakveld moet worden toegerekend | -/- | 148 | ||||
c3. | De rentebaat van doorverstrekte leningen indien daar een | |||||
specifieke lening voor is aangetrokken (= projectfinanciering), | ||||||
die aan het betreffende taakveld moet worden toegerekend | +/+ | 148 | ||||
Niet via de omslagrente toe te rekenen rente | -/- | 0 | ||||
Aan taakvelden toe te rekenen externe rente | 2.964 | |||||
d1. | Rente over eigen vermogen | 5.009 | ||||
d2. | Rente over voorzieningen | 1.114 | ||||
De aan taakvelden toe te rekenen rente | 9.087 | |||||
e. | De werkelijk aan taakvelden (programma's inclusief overzicht | |||||
overhead) toegerekende rente (= renteomslag) | -/- | 8.904 | ||||
Renteresultaat op taakveld treasury | -183 | |||||
Gemiddeld rentepercentage langlopende en kortlopende financieringen | 3,55% | |||||
Berekende omslagrente | 1,81% | |||||
Gehanteerde administratieve rekenrente | 1,75% |
We moeten rente toerekenen aan de taakvelden. Dit gaat met een vast % van de boekwaarde van de integraal gefinancierde vaste activa per 1 januari van het jaar. In 2025 ging het om een bedrag van € 502 miljoen. Dit is het saldo van de totale vaste activa van € 509 miljoen min € 7 miljoen aan projectfinanciering. Projectfinanciering zijn de één op één doorverstrekte leningen aan woningbouwcorporaties. De omslagrente komt daarmee op 1,81%. Doordat er 1,75% is doorbelast naar de producten ontstaat er een negatief administratief financieringsresultaat van € 183.000. Het gemiddeld rentepercentage over de opgenomen langlopende én kortlopende leningen was in 2025 3,55%.